2024-05-14 15:31:19
Nota del editor: desde que se publicó esta publicación por primera vez, se ha corregido la tasa agregada de utilización de tarjetas de crédito citada en el segundo párrafo. (14 de mayo, 12:05). El porcentaje de usuarios de tarjetas de crédito de la Generación Z que están «al límite» se ha corregido en el texto y ahora coincide con la tabla. (15 de mayo de 2024, 16:00 horas)
Aumento de la morosidad en las tarjetas de crédito
Para toda la deuda fuera de los préstamos estudiantiles, la morosidad ha aumentado constantemente desde el cuarto trimestre de 2021 después de mínimos históricos durante la pandemia de COVID-19. La morosidad en las tarjetas de crédito, en particular, ha superado los niveles previos a la pandemia. ¿Continuará esta tendencia o es probable que veamos una estabilización o incluso una reducción de la morosidad en las tarjetas de crédito?
Esta fuerte correlación entre la utilización y la morosidad indica que observar a los prestatarios al máximo es útil para obtener una idea de hacia dónde se dirigen las nuevas morosidades.
Los prestatarios al límite ven un aumento de la morosidad
Fuente: Panel de Crédito al Consumidor de la Reserva Federal de Nueva York/Equifax.
Notas: El gráfico muestra la transición ponderada por el saldo a la morosidad de las tarjetas de crédito entre los prestatarios que estaban al día en todas las cuentas de tarjetas de crédito en el trimestre anterior. El grupo de utilización de un prestatario está determinado por su utilización en el trimestre anterior. Los datos se suavizan como sumas móviles de cuatro trimestres para tener en cuenta las tendencias estacionales.
Cabe señalar que la utilización de la tarjeta de crédito depende tanto del saldo como del límite de crédito, y las personas con límites más bajos generalmente tienen tasas de utilización más altas. De hecho, los prestatarios actuales en la banda de utilización del 90 al 100 por ciento tenían un límite de crédito total medio de 5.000 dólares en el primer trimestre, menos de la mitad del límite medio de 10.050 dólares para el grupo del 60 al 90 por ciento y menos de una cuarta parte del límite de 0 a 90 por ciento. El límite medio del grupo de utilización del 20 por ciento es de $21,000. Entonces, hasta cierto punto, la tasa de utilización también es un reflejo de la calidad crediticia y los ingresos subyacentes porque los prestatarios con puntajes crediticios más altos e ingresos más altos generalmente tienen límites más altos y tasas de utilización más bajas.
La siguiente tabla muestra los saldos y límites medios de las tarjetas de crédito y la participación porcentual de los prestatarios al máximo para los prestatarios no morosos en el primer trimestre de 2024. Primero, analizamos los insumos para la utilización por los ingresos del vecindario de los prestatarios (según el bloque del censo). grupo). Los prestatarios en áreas de ingresos más altos tienen menos probabilidades de tener una alta utilización de tarjetas de crédito (en parte debido a las diferencias en los límites de crédito: una mediana de $25,800 para el cuartil más alto frente a $11,300 para el cuartil más bajo), a pesar de que los saldos medios son más similares entre los grupos de ingresos. Tenga en cuenta que los prestatarios morosos están excluidos de esta tabla, ya que la mayoría de ellos ya están al máximo, ya sea gastando hasta el límite o porque el prestamista reduce el límite para evitar gastos adicionales.
Los usuarios de tarjetas más jóvenes y los usuarios de tarjetas que viven en áreas de bajos ingresos tienen más probabilidades de alcanzar el límite máximo
Saldo medioMediana
Límite de créditoPorcentaje
Al máximoCuartil de ingresos1.º (más bajo)$1.410$11.30012,3%2.º$1.597$15.00010,2%3.º$1.817$18.6008,1%4.º (más alto)$2.099$25.8005,5%GeneraciónGeneración Z$760$4,50015.3%Millennials$2,378$16,30012.1%Generación X$3,017$21,8009.6%Baby boomers$1,599$22,0004.8%
Fuentes: Panel de Crédito al Consumidor de la Reserva Federal de Nueva York/Equifax; Encuesta sobre la comunidad estadounidense.
Notas: El cuartil de ingresos de un prestatario se basa en el ingreso familiar medio en su grupo de bloques del Censo. La generación de un prestatario se basa en su año de nacimiento. Los Baby Boomers son aquellos nacidos entre 1946 y 1964, la Generación X son de 1965 a 1979, los Millennials son de 1980 a 1994 y la Generación Z son de 1995 a 2011. Maximizado denota prestatarios que tienen un 90 por ciento o más de utilización en todas las tarjetas de crédito.
También separamos la tasa de utilización de tarjetas de crédito por generación del año de nacimiento de los prestatarios. La incidencia de prestatarios de alta utilización parece disminuir durante el ciclo de vida. Muy pocos Baby Boomers están al máximo, mientras que el 15,3 por ciento de los usuarios de tarjetas de crédito de la Generación Z utilizan más del 90 por ciento de su límite de crédito. Sin embargo, los prestatarios de la Generación Z también tienen límites medios bajos de $4,500, mientras que los límites medios para las generaciones mayores oscilan entre $16,300 para los Millennials y $22,000 para los Baby Boomers. Gran parte de esto puede atribuirse a historiales crediticios más cortos y, por lo tanto, puntajes crediticios más bajos de la generación más joven, y a ingresos más bajos. La primera cuenta de tarjeta de crédito de la Generación Z tiene en promedio cuatro años, mientras que la de un Millennial tiene once años. Como se explora en nuestra publicación sobre el tercer trimestre de 2023 Informe trimestralla Generación Z tiene la tasa de transición de morosidad más alta, pero los Millennials fueron el único grupo cuya morosidad superó su tasa prepandémica.
El siguiente gráfico muestra una serie de tiempo de prestatarios al máximo no morosos, donde la línea azul indica su participación entre los prestatarios actuales y la línea roja muestra la participación que poseen de los saldos actuales agregados. Los prestatarios de tarjetas de crédito realizaron pagos masivos de sus tarjetas en 2020 y 2021, un período durante el cual los ingresos aumentaron gracias a las transferencias y la asistencia pandémicas, pero las oportunidades de consumo fueron limitadas, lo que resultó en una disminución en la proporción de prestatarios al máximo. Desde que la economía se reabrió en 2022 y el consumo fue muy fuerte en 2022 y 2023, los saldos de las tarjetas de crédito volvieron a aumentar, lo que resultó en un aumento en la proporción de prestatarios al máximo y sus saldos. Estos porcentajes siguen siendo ligeramente inferiores al nivel anterior a la pandemia, pero están volviendo a subir.
La proporción de prestatarios de tarjetas de crédito al máximo sigue aumentando
Fuente: Panel de Crédito al Consumidor de la Reserva Federal de Nueva York/Equifax.
Notas: Máximo denota prestatarios que tienen un 90 por ciento o más de utilización en todas las tarjetas de crédito. Se excluyen los deudores y saldos morosos. Los datos no están suavizados y reflejan patrones estacionales. Conclusión
Hemos demostrado que la morosidad de las nuevas tarjetas de crédito se puede atribuir de manera desproporcionada a los prestatarios al máximo y a sus saldos. La proporción de prestatarios al máximo ha ido aumentando desde los mínimos pandémicos y se está acercando a los niveles prepandémicos, y las tasas de transición de morosidad de estos prestatarios al máximo son ahora notablemente más altas que las anteriores a la pandemia, lo que resulta en tasas de transición más altas hacia la morosidad en las tarjetas de crédito. en general. Para una mejora positiva en la morosidad de las tarjetas de crédito, necesitaríamos ver que la tasa de transición de la morosidad entre los prestatarios al máximo comience a disminuir y/o que la proporción de prestatarios al máximo disminuya. Hasta ahora, los datos muestran que ninguna de estas tendencias avanza en la dirección correcta. Si estas tendencias continúan y otros factores que influyen en la morosidad siguen siendo los mismos, es probable que la morosidad de las tarjetas de crédito siga aumentando. Por supuesto, las condiciones macroeconómicas pueden mover estas tendencias en cualquier dirección, por lo que continuaremos monitoreando la situación en los próximos trimestres.
Datos del gráfico (corregido)
Andrew F. Haughwout es director de Investigación de Políticas Públicas y de Hogares en el Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Donghoon Lee es asesor de investigación económica en Estudios de Comportamiento del Consumidor en el Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Daniel Mangrum es economista investigador en Estudios de Crecimiento Equitativo en el Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Joelle Scally es directora económica regional del Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Wilbert van der Klaauw es asesor de investigación económica para la Investigación de Políticas Públicas y de Hogares en el Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Crystal Wang es analista de investigación en el Grupo de Investigación y Estadísticas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Cómo citar esta publicación:
Andrew F. Haughwout, Donghoon Lee, Daniel Mangrum, Joelle Scally, Wilbert van der Klaauw y Crystal Wang, “La morosidad está cada vez más en las cartas de los prestatarios al máximo”, Banco de la Reserva Federal de Nueva York Economía de la calle Liberty14 de mayo de 2024,
Descargo de responsabilidad
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