Ian Bickis, >
Publicado el jueves 23 de mayo de 2024 14:29 EDT
Última actualización jueves, 23 de mayo de 2024 2:59 p.m.EDT
El banco había advertido sobre el cargo inicial de 615 millones de dólares que estaba asumiendo en relación con sus conversaciones con los reguladores estadounidenses, lo que permitió a los analistas ajustar las proyecciones que el banco luego superó cómodamente.
«Fue un trimestre sólido para TD, con todos nuestros negocios superando las expectativas», dijo el director ejecutivo Bharat Masrani en una conferencia telefónica sobre resultados el jueves, después de reiterar el mea culpa del banco sobre sus controles contra el lavado de dinero.
A pesar de las repetidas preguntas de los analistas, el banco no proporcionó ninguna información nueva, como cronogramas o sanciones esperadas sobre las múltiples investigaciones que enfrenta en Estados Unidos, pero Masrani dijo que el banco está haciendo todo lo posible para ayudar a concluirlas.
«Hemos compartido libremente toda la información que tenemos con el Departamento de Justicia y otros reguladores estadounidenses, incluso cuando demostró nuestras debilidades», dijo.
Si no fuera por el problema del lavado de dinero, en el que el banco ya ha gastado 500 millones de dólares, el trimestre habría sido bastante diferente.
El banco reportó ingresos netos de 2.560 millones de dólares o 1,35 dólares por acción diluida para el trimestre finalizado el 30 de abril, frente a 3.310 millones de dólares o 1,69 dólares por acción diluida en el mismo trimestre del año pasado.
Ajustando los cargos y otros valores atípicos, TD dijo que ganó 2,04 dólares por acción diluida, frente a una ganancia ajustada de 1,91 dólares por acción diluida un año antes.
Los resultados, ayudados por un aumento del 10 por ciento en los ingresos a 13.820 millones de dólares, estuvieron muy por encima de la estimación promedio de los analistas de 1,85 dólares por acción, según datos proporcionados por LSEG Data & Analytics.
«Un gran golpe con un gran asterisco», escribió en una nota el analista de Scotiabank Meny Grauman. Dijo que los resultados fueron mixtos, dado que el avance se debió principalmente a gastos mejores de lo esperado y a impuestos más bajos, mientras que los problemas contra el lavado de dinero aún cobran gran importancia.
Si bien las cuestiones regulatorias en Estados Unidos son motivo de preocupación, el impacto potencial en los negocios en su mercado de mayor crecimiento es un riesgo a más largo plazo. Grauman dijo que aún no había visto señales de eso en los últimos resultados.
Sin embargo, la posibilidad persiste. Según un informe del Wall Street Journal que TD no ha refutado, la investigación del Departamento de Justicia de EE.UU. se centra en cómo los narcotraficantes chinos supuestamente utilizaron TD para lavar al menos 653 millones de dólares y sobornaron a empleados de TD para hacerlo.
La gravedad de las acusaciones significa que las multas acumuladas del banco podrían fácilmente alcanzar los 2 mil millones de dólares y TD también podría enfrentar restricciones, incluidos límites al crecimiento de su balance, que podrían afectar las operaciones bancarias durante años, dijo el analista del Banco Nacional Gabriel Dechaine cuando el informe apareció a principios de Puede.
El Globe and Mail informó el miércoles por la noche que el banco también enfrenta órdenes del regulador bancario de Canadá para arreglar sus controles de riesgo, lo que llevó a los analistas a preguntarse si el banco enfrenta más problemas globales.
Masrani rechazó el informe y dijo que el banco está en constante diálogo con los reguladores.
«Es desafortunado que el informe contenga inexactitudes y tergiverse nuestro curso normal, las interacciones habituales con los reguladores canadienses».
Sin embargo, el regulador destacó los recientes comentarios del superintendente Peter Routledge en los que describió mayores expectativas en torno a la integridad y seguridad de los bancos.
Los cargos por el programa anunciado en noviembre ascenderán a unos 870 millones de dólares, incluidos 165 millones de dólares antes de impuestos del último trimestre, mientras que los ahorros de este año deberían ascender a unos 400 millones de dólares antes de impuestos. En el futuro, los ahorros de costos anuales deberían ascender a alrededor de $725 millones antes de impuestos, dijo el banco.
Dechaine dijo en una nota que interpreta los comentarios del banco sobre los ahorros de costos como una compensación de los costos contra el lavado de dinero, al menos parcialmente.
Dijo que los resultados financieros fueron neutrales ya que las ganancias mejores de lo esperado podrían explicarse en parte por una gran ganancia de cobertura, en comparación con una pérdida típica. Los mercados de capital más altos también ayudaron, dijo.
En general, Dechaine dijo que el exceso de costos de los esfuerzos contra el lavado de dinero afectará el capital del banco y su capacidad para recomprar acciones, por lo que rebajó la calificación del banco a bajo rendimiento.
«Las cosas podrían volverse más difíciles antes de mejorar», escribió.
Las provisiones de TD para pérdidas crediticias de 1.070 millones de dólares fueron superiores a las expectativas de los analistas, pero Dechaine señaló que la causa fueron provisiones menos severas, mientras que el banco en realidad se quedó sin provisiones deterioradas.
Las provisiones deterioradas aumentaron un 58 por ciento respecto al año pasado, hasta 870 millones de dólares, mientras que las provisiones vigentes fueron más de tres veces superiores a las del año pasado, hasta 201 millones de dólares.
Las provisiones totales del banco para el trimestre ascendieron a aproximadamente el 0,47 por ciento de su volumen de crédito.
Masrani dijo que el banco, con un índice de capital del 13,4 por ciento, tiene reservas de capital para abordar las condiciones inciertas del mercado y varios escenarios que pueden desarrollarse este trimestre.
Dijo que el banco está bien posicionado para una economía más lenta y se beneficiará de tasas de interés más altas por más tiempo, mientras se concentra en las tareas más importantes que tiene entre manos.
«Obtuvimos un importante apalancamiento operativo positivo, mientras continuamos ejecutando nuestro programa de reestructuración y priorizando inversiones en nuestra infraestructura de riesgo y control».
Este informe de The Canadian Press se publicó por primera vez el 23 de mayo de 2024.