1 de junio de 2024
Los principales indicadores de inflación en Estados Unidos mostraron una desaceleración, reavivando la expectativa del mercado de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés este año. Sin embargo, las acciones estadounidenses se mostraron volátiles en las primeras horas del viernes. El Dow abrió con un alza de 28 puntos. se expandió a un máximo de 213 puntos, alcanzando los 38.324 puntos. Se dio la vuelta y retrocedió, subiendo otros 186 puntos en el medio. El índice S&P 500 bajó un 0,4% y el índice compuesto Nasdaq, dominado por las acciones tecnológicas, cayó. 1,23%.
Los indicadores básicos aumentaron un 2,8% interanual sin cambios
El deflactor básico de gastos de consumo personal (PCE básico), el indicador de inflación en el que se centra la Reserva Federal de Estados Unidos, se desaceleró a una tasa de crecimiento mensual del 0,2% en abril desde el 0,3% en marzo, la tasa de crecimiento más lenta de este año, en consonancia con las estimaciones del mercado. El aumento interanual se mantuvo en un 2,8%, en línea con las expectativas durante el período, el PCE general aumentó un 0,3% mes a mes y un 2,7% interanual, lo que fue consistente con el mes anterior y también en línea con las expectativas.
En cuanto al crecimiento del gasto personal en Estados Unidos en abril, que se revisó a la baja desde el 0,7% en marzo, se desaceleró significativamente al 0,2%, cifra inferior al aumento esperado del 0,3%. El gasto ajustado por inflación cayó inesperadamente un 0,3%. 0,1%, lo que refleja el debilitamiento de la demanda de servicios durante el período. El crecimiento de los ingresos personales se desaceleró a 0,3% desde 0,5% en marzo, en línea con las expectativas.
Después de que se publicaron los datos, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años cayó 5,74 puntos básicos hasta el 4,4887%, y el rendimiento del bono a 2 años, que es más sensible a las tasas de interés, cayó 5,42 puntos básicos hasta el 4,8706%. Los operadores están apostando a que la Reserva Federal recortará las tasas de interés al menos una vez este año, según los mercados de swaps.
El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el jueves que aunque la inflación sigue siendo alta, hay evidencia suficiente de que la actual política monetaria está en un nivel de ajuste y cree que la inflación estadounidense seguirá cayendo en la segunda mitad del año. Sin embargo, un estudio del Banco de la Reserva Federal de Cleveland señaló que la inflación estadounidense no caerá al objetivo del 2% hasta mediados de 2027 porque el impacto restante de la epidemia en los precios ha provocado que la inflación se mantenga alta.
Chris Larkin, jefe de productos comerciales y de inversión de E*Trade de Morgan Stanley, cree que los datos del PCE indican que no hay avances o regresiones significativas en la mejora de la inflación estadounidense, por lo que los inversores deben seguir siendo pacientes. También mencionó que el Federal. La Reserva ha insinuado que necesita ver. Se necesitará al menos un mes más de buenos datos para confirmar que la inflación está disminuyendo constantemente, lo que significa que hay pocas posibilidades de un recorte de las tasas de interés antes de septiembre.
Los mercados bursátiles europeos se estabilizaron en general: las acciones británicas subieron un 0,54%, las francesas un 0,18% y las alemanas subieron ligeramente un 0,01%.
Según datos de EPFR Global citados por Bank of America, en la semana que finalizó el 28 de mayo, los fondos de acciones globales registraron entradas de capital durante seis semanas consecutivas, por un valor aproximado de 1.800 millones de dólares, de los cuales las acciones estadounidenses atrajeron 4.300 millones de dólares; 5.100 millones de dólares en entradas de capital.
La UBS eleva su objetivo de alcanzar los 5.600 puntos a finales de año
Basándose en los fuertes beneficios de las empresas estadounidenses y el fuerte impulso de la economía estadounidense, la UBS elevó su objetivo para finales de este año, de los 5.400 puntos originales a 5.600 puntos, lo que significa que hay más del 6% de margen de crecimiento respecto al jueves. precio de cierre. Esta previsión está en línea con BMO Capital Markets. Son todos los bancos importantes que son más optimistas sobre las perspectivas del mercado.
Además, UBS también elevó sus previsiones de ganancias por acción para 2024 y 2025 a 245 y 260 dólares respectivamente, lo que equivale a aproximadamente un crecimiento del 11% y el 6% en los próximos dos años.
Entre las acciones de peso pesado, Amazon y Meta cayeron un 2%. Después de que el precio de las acciones de la empresa de software Salesforce se disparara casi un 20% el jueves, se recuperó hasta un 2% a primera hora del viernes. El último desempeño de Dell fue satisfactorio, pero las expectativas del mercado eran demasiado altas, lo que hizo caer el precio de las acciones en un 20%.
El expresidente estadounidense Trump fue acusado de falsificar registros comerciales. La noticia hizo caer el precio de las acciones de su empresa de redes sociales Trump Media & Technology Group (DJT) en casi un 9%. Ed Yardeni, fundador de Yardeni Research, señaló que los registros anteriores muestran que la inestabilidad política en Estados Unidos tiene poco impacto en las acciones estadounidenses. Sin embargo, después de admitir este veredicto, el clima político estadounidense se volverá significativamente más volátil, lo que puede intensificar el mercado de valores. volatilidad.
El índice del dólar estadounidense cayó un 0,34% a 104,361, el euro subió hasta un 0,46% a 1,0882 dólares y el yen cayó un 0,35% a 157,37 por dólar, antes de recuperar sus pérdidas. El índice de gerentes de compras de la Universidad de Chicago en Estados Unidos cayó a 35,4 en mayo desde 37,9 en abril, muy por debajo de lo esperado y subió a 41,6.
La criptomoneda «Gran Hermano» Bitcoin cayó un 1,23% a unos 67.600 dólares.
En el mercado de materias primas, los precios al contado del oro subieron un 0,77% a 2.359,68 dólares la onza. Los futuros del petróleo de Nueva York retrocedieron un 0,8% hasta 77,29 dólares el barril, mientras que los futuros del petróleo Brent cayeron un 0,23% hasta 81,67 dólares.
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