2024-06-19 10:53:56
(Bloomberg) — El Banco Central Europeo enfrenta una nueva ola de críticas de los bancos sobre cómo supervisa la industria, en medio de medidas drásticas contra un tipo de préstamo riesgoso.
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Las quejas reflejan un renovado descontento con un enfoque de supervisión que algunos banqueros perciben como demasiado burocrático y no lo suficientemente pragmático, especialmente en comparación con las autoridades estadounidenses. Acusaciones similares surgieron hace unos dos años cuando líderes de empresas como Deutsche Bank AG y Societe Generale SA expresaron su irritación por lo que consideraban una interferencia excesiva.
Sus críticas disminuyeron después de que el BCE implementó algunas reformas y el fracaso de varios prestamistas en otras jurisdicciones el año pasado sirvió como argumento a favor de una supervisión estricta. Ahora los banqueros están volviendo a expresar su opinión a medida que la nueva máxima autoridad reguladora del BCE, Claudia Buch, continúa con lo que ella llama un enfoque “intrusivo” de la supervisión.
Algunas de las cuestiones planteadas por la industria bancaria en 2022 están “resurgiendo”, dijo en una entrevista Gonzalo Gasos, funcionario de la Federación Bancaria Europea. «Tienen que ver con comparaciones entre los bancos europeos y sus pares globales».
Esta vez, la frustración de los ejecutivos surge en gran medida de la revisión por parte del BCE de los préstamos a empresas muy endeudadas, lo que se conoce como financiación apalancada. Varios bancos han aprovechado una oportunidad estándar para recibir comentarios para quejarse por carta sobre la forma en que el organismo de control llevó a cabo la investigación, según personas familiarizadas con el asunto. Si bien es común que los bancos respondan, su descontento también se dirige al enfoque del BCE y no sólo a las conclusiones, dijeron, pidiendo no ser identificados ya que el asunto es privado.
Una queja planteada por los bancos es que gran parte de la revisión fue realizada por consultores externos o personal del BCE que no siguen de cerca a los bancos, lo que da como resultado la percepción de que no entendían bien cómo los prestamistas individuales participan en el negocios, decía la gente. Numerosos prestamistas también criticaron la investigación por etiquetar algunos préstamos como próximos al impago o en mora a pesar de que las empresas en cuestión continúan pagando la deuda, dijeron.
«La supervisión europea ayuda a mantener a los bancos sanos y salvos», dijo un portavoz del BCE en una declaración a Bloomberg. Ha “demostrado su decisión y agilidad para responder rápidamente a una serie de shocks externos: la pandemia, la guerra en Ucrania, el cambio en el entorno de tipos de interés, la agitación bancaria de 2023”.
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Los conflictos entre los bancos y sus reguladores también ocurren en otras regiones. Sin embargo, desafiar a los prestamistas fue una de las razones clave por las que el BCE asumió la supervisión directa de la industria hace una década por parte de reguladores nacionales a quienes se consideraba que tenían una relación demasiado cómoda con las empresas. Buch, que asumió el cargo este año, dice que los bancos más resilientes están en mejores condiciones de competir internacionalmente y quiere garantizar que los prestamistas puedan hacer frente a nuevos riesgos, como el cambio climático.
Algunos de estos bancos, que son de España, Malta, Letonia y Lituania, están enojados porque les preocupa el daño a su reputación, dijeron ahora personas familiarizadas con el asunto. Otros bancos de países como Austria y Alemania han sido informados de que también ellos corren el riesgo de ser sancionados, afirmaron estas personas.
También hay frustración entre varios bancos por el tiempo que le lleva al BCE examinar y aprobar los llamados modelos internos que determinan cuánto capital necesitan, dijeron personas familiarizadas con el asunto. El proceso puede prolongarse durante años, afirmó una persona. Varios prestamistas, incluidos Deutsche Bank y Nordea Bank Abp, han decepcionado a los inversores después de postergar nuevas recompras de acciones debido a revisiones de sus modelos de riesgo.
«Deberíamos tomar lo que los estadounidenses están haciendo como modelo a seguir», dijo el director ejecutivo del Deutsche Bank, Christian Sewing, en una conferencia la semana pasada. “Si nos fijamos en las normas de la Reserva Federal, la estabilidad y la solidez están en primer plano, pero hay una tercera palabra y es ‘competitividad’. La Reserva Federal presta atención a que los bancos estadounidenses estén regulados de una manera que les permita seguir siendo competitivos. Esa palabra no existe en ninguna normativa europea”.
Para ser justos, las autoridades europeas han demostrado que pueden ejercer parte de la flexibilidad que la industria ha pedido. La Comisión Europea dijo esta semana que retrasará una parte clave de las normas de capital bancario global por un año, para que los prestamistas del bloque no queden en desventaja frente a los competidores estadounidenses.
El BCE ha dicho que está trabajando en la eficiencia en las evaluaciones de modelos, pero que las mejoras también dependen de que los bancos garanticen que sus solicitudes «son de buena calidad y se presentan a tiempo».
Sin embargo, la revisión de las finanzas apalancadas parece ser actualmente una gran fuente de descontento para los bancos. Varias empresas se han mostrado en desacuerdo con los métodos que fueron fundamentales para la investigación.
Un funcionario de un prestamista dijo que se consideraba que varios prestatarios estaban en riesgo de incumplimiento a pesar de que sus valores se cotizaban a la par. Esto generalmente es una señal de que a los inversionistas de crédito no les preocupa el estrés financiero, aunque el riesgo de los préstamos dependerá de los términos en los que se otorgan.
Otro banquero dijo que el BCE pidió mayores provisiones para los préstamos después de que un prestatario hubiera incumplido un único término menor conocido como pacto de deuda, a pesar de que la compañía seguía pagando el principal. Al menos un prestamista más pequeño redujo su negocio de préstamos apalancados como resultado de la amenaza de mayores provisiones, dijo una persona.
Es probable que el BCE tenga en cuenta parte de la retroalimentación, lo que significa que es probable que el aprovisionamiento sea inferior al inicialmente exigido, dijo una de las personas. La propia guía del BCE de 2017 sobre préstamos apalancados establece que los bancos deben realizar un seguimiento de cualquier incumplimiento de las cláusulas y realizar las llamadas pruebas de deterioro cuando sean “materiales”.
–Con la asistencia de Jorge Zuloaga, Esteban Duarte, Alexandre Rajbhandari y Kamil Kowalcze.
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