En estados americanos como California, Florida y Luisiana cada vez es más difícil conseguir un seguro para propiedades en zonas peligrosas. Las regulaciones juegan aquí un papel negativo. El Estado interviene cada vez más.
Casa destruida en Arabi, en el estado estadounidense de Luisiana: los tornados causan grandes daños en Estados Unidos.
Durante el año pasado, los desastres naturales como huracanes, terremotos, tormentas e inundaciones se han vuelto más comunes en todo el mundo. Gran parte de los daños no estaban asegurados. Según un estudio de la reaseguradora Swiss Re, en 2023 el volumen mundial de siniestros ascendió a 280 mil millones de dólares, de los cuales el 62% no estaban asegurados.
Estas brechas de seguros –denominadas en la industria “brechas de seguros”– existen no sólo en los países emergentes y en desarrollo, sino también en el mundo occidental. La situación del mercado inmobiliario en estados americanos como California, Florida y Luisiana está causando sensación. «Las grandes aseguradoras estadounidenses como State Farm o Allstate están reduciendo actualmente el número de seguros para propiedades en zonas peligrosas», afirma Michael Stahel, socio de la firma de inversiones LGT Capital Partners.
Riesgo de amortización de la hipoteca
Algunos propietarios ya no reciben seguro de construcción de fuentes privadas. En el peor de los casos, se podría desencadenar una espiral descendente, afirma Stahel. «Si financia su casa con una hipoteca y ya no tiene seguro de construcción, corre el riesgo de perder la hipoteca», dice.
Por lo tanto, puede ser necesario vender la propiedad, pero dada la difícil situación del seguro, la demanda debería ser muy limitada. “Muchos propietarios de estas zonas simplemente ya no aseguran su casa o apartamento”, explica Stahel. Sin embargo, en caso de un desastre natural, las consecuencias financieras podrían ser desastrosas.
Varias razones para las lagunas en el seguro
Las razones de las lagunas en materia de seguros en el mercado inmobiliario estadounidense son muchas y en parte de origen nacional.
El papel del cambio climático: Los científicos del clima coinciden en que el calentamiento global puede haber influido en la frecuencia y gravedad de algunos desastres naturales, según una publicación de LGT Capital Partners.
El cambio climático se está convirtiendo en una preocupación creciente para la industria de seguros. 2023 fue un año récord de tormentas térmicas en Estados Unidos. Para algunas aseguradoras locales en EE.UU., la recaudación de primas en los últimos años no ha sido suficiente para cubrir el aumento de las reclamaciones, explica Stahel. No les queda más remedio que tirar del hilo.
Sin embargo, se trata de casos más extremos en zonas muy expuestas, afirma Balz Grollimund, jefe de riesgos de catástrofes de la compañía de reaseguros Swiss Re. En Estados Unidos, la proporción entre pérdidas aseguradas y no aseguradas no ha cambiado significativamente.
Fuerte regulación en el mercado americano: «La razón principal por la que las aseguradoras se retiran de algunas regiones de EE.UU. es la excesiva regulación, que imposibilita cobrar primas ajustadas al riesgo», afirma Eduard Held, experto en riesgos naturales de la Asociación Suiza de Seguros (SVV).
Esto requiere una mirada a las peculiaridades del mercado de seguros estadounidense. Como explica Grollimund, en algunos estados americanos los precios de los seguros están regulados por el Estado. Por lo tanto, los aseguradores directos deben confirmar los aumentos de precios, y no siempre obtienen la aprobación correspondiente. “Si los riesgos aumentan y las aseguradoras no pueden ajustar sus precios, esto podría ser una razón por la que algunos proveedores en algunas regiones abandonen el mercado”, afirma.
En EE.UU., la brecha de seguros se ha visto acentuada en varios estados por regulaciones estrictas que, a pesar del aumento de los costes de las reclamaciones, a veces no permiten aumentos de las primas, afirma Claudia Cordioli, directora financiera del grupo Zurich. Por ejemplo, Farmers Insurance, una compañía de seguros estadounidense y socio importante del Grupo Zurich, decidió el año pasado retirarse de Florida.
Mayor vulnerabilidad de las propiedades: Además, también ha aumentado la exposición del sector inmobiliario a los desastres naturales. Según el estudio de LGT Capital, actualmente las nuevas propiedades se construyen frecuentemente en regiones que antes estaban escasamente pobladas. También es motivo de preocupación la urbanización en zonas con alto riesgo de desastres naturales, por ejemplo en regiones costeras o llanuras aluviales.
«Existe una desafortunada combinación de las consecuencias del cambio climático y la urbanización, que está provocando un creciente desarrollo en las zonas expuestas», afirma Cordioli. Los problemas se crearon en parte al construir más en lugares vulnerables.
Costos más altos: Además, según la publicación LGT, debido al aumento de los costes de los materiales de construcción, el trabajo y los litigios, a las compañías de seguros les resulta cada vez más caro pagar los daños a los bienes asegurados.
Los clientes informan rápidamente de los daños: Los daños asegurados han aumentado por varias razones, explica Held. Uno de ellos es el sistema legal estadounidense. Hoy en día, los clientes de seguros suelen informar de los daños muy rápidamente y en EE.UU. cuentan con la asistencia de abogados que anuncian sus servicios con carteles. «Los honorarios legales por sí solos aumentan la magnitud del daño», afirma.
El estado interviene
Los acontecimientos en Estados Unidos han llevado a los políticos a ofrecer soluciones estatales al problema a los clientes menos ricos. En este contexto Stahel cita a aseguradoras de seguridad como Citizens of Florida y California Fair Plan. Estas “aseguradoras de último recurso” han crecido enormemente en los últimos años en Estados Unidos.
Mientras tanto, el reaseguro tradicional se ha vuelto cada vez más caro y escaso. En algunas regiones de Estados Unidos, la cobertura de seguros se está convirtiendo cada vez más en un bien público proporcionado por el gobierno, afirma Cordioli. Esto dificulta que las aseguradoras hagan negocios y a menudo no tienen más opción que retirarse de dichos Estados miembros. Esta evolución aún no se ha observado en Europa, Asia y América Latina.
Sin embargo, este no es un fenómeno puramente específico de Estados Unidos. También existen soluciones gubernamentales de reaseguro para huracanes en Australia, como explica Stahel. La iniciativa tiene como objetivo ayudar a mejorar el acceso a seguros para quienes viven en regiones vulnerables.