Los bancos europeos enfrentan desafíos cada vez mayores mientras intentan alcanzar a sus rivales estadounidenses, mientras que la desregulación planificada de Wall Street durante el segundo mandato de Donald Trump podría ampliar aún más la brecha entre los mercados financieros de las dos regiones.
«Después de la crisis financiera, los bancos estadounidenses consolidaron su posición y obtuvieron una ventaja significativa en el escenario mundial, mientras que las instituciones bancarias europeas enfrentaron una disminución de la rentabilidad y una pérdida de cuota de mercado», informa la agencia. Reuters. Añade que esta tendencia es más pronunciada en el sector de la banca de inversión, donde los bancos europeos están sujetos a una regulación más estricta, lo que les impide alcanzar el desarrollo y el dinamismo alcanzados por sus homólogos estadounidenses.
Desde 2010, las acciones de los bancos europeos han perdido alrededor del 10% de su valor. Por otro lado, los bancos estadounidenses lograron un aumento de más del triple. El Banco Central Europeo dice que el rendimiento del capital de los bancos de la eurozona es aproximadamente la mitad que el de los bancos estadounidenses. Esta diferencia se debe a las comisiones más altas en Estados Unidos y a los continuos problemas de los bancos europeos con los préstamos incobrables.
¿Apalancamiento para el lobby?
Los políticos europeos siguen de cerca la evolución del sector financiero estadounidense. Después de una reciente reunión con su homóloga británica Rachel Reeves, la ministra de Finanzas suiza, Karin Keller-Sutter, confirmó que había discutido los posibles efectos de la desregulación estadounidense en el sistema bancario europeo. Keller-Sutter indicó que la desregulación planificada en Estados Unidos podría aumentar la presión para flexibilizar las estrictas normas regulatorias también en Europa.
«La administración republicana podría aliviar los requisitos de capital, agilizar las aprobaciones de fusiones y debilitar los acuerdos internacionales, como Basilea III, que exigen a los bancos mantener mayores reservas de capital», informa Reuters.
El ritmo y el alcance de la desregulación en Estados Unidos dependerán de las personas clave que Trump seleccione para puestos regulatorios. Según algunos analistas, como Michael Ashley Schulman, de Running Point Capital Advisors, existe incluso la posibilidad de una derogación parcial de la Ley Dodd-Frank, lo que podría poner en riesgo la estabilidad del sistema financiero estadounidense.
Europa intenta mantenerse al día
Filippo Maria Alloatti, de Federated Hermes, predice que los bancos internacionales que operan en EE.UU., como Barclays, Deutsche Bank y UBS, podrían beneficiarse de la desregulación gracias al aumento de la actividad comercial en el mercado estadounidense.
“La desregulación en Estados Unidos probablemente desatará una ola de fusiones bancarias regionales, lo que podría poner en una desventaja significativa a los bancos europeos que operan en un entorno regulatorio más estricto”, dice Schulman.
Si bien el sector bancario europeo ha visto cierto resurgimiento de adquisiciones este año, incluido el interés de UniCredit en Commerzbank y la oferta de BBVA por Sabadell, estos acuerdos sólo traen una consolidación limitada del mercado y su éxito aún depende de la superación de una serie de obstáculos políticos y regulatorios.
no lo descuides
Nada saldrá según lo planeado. Donald Trump traerá estanflación a la economía estadounidense