La reestructuración financiera de Atos está a punto de completarse. El grupo TI anunció el lunes 2 de diciembre la conclusión de la ampliación de capital, última parte del procedimiento de salvaguardia abierto el 24 de julio.
Sus accionistas, desanimados por la caída del 90% de las acciones en un año, no se apresuraron a participar: aportaron sólo 68 millones de euros de los 233 millones esperados por la empresa. La diferencia la compensaron los acreedores, que se convirtieron en los nuevos propietarios de Atos.
Destinada a financiar las necesidades generales del grupo, esta suma será absorbida casi en su totalidad por los honorarios pagados a las decenas de asesores (abogados, banqueros, expertos independientes, consultores, etc.) involucrados en esta reestructuración: leemos en la operación nota publicada por Atos, ascienden a 168 millones de euros para el año 2024, de los que quedan por pagar 138 millones.
Reestructuración financiera
“Esta estimación incluye comisiones de intermediarios financieros, costos legales y administrativos” depósito “alrededor de 130 millones de euros”detalla el documento. A esto se suman los “comisiones varias adeudadas a acreedores”bancos y tenedores de bonos, “haber participado en la negociación de los términos de la reestructuración financiera” : recibirán 38 millones de euros, repartidos entre casi 23 millones en comisiones “por la diligencia realizada” y 15 millones por aceptar participar en el acuerdo.
Estos gastos se suman a los 553 millones de euros en costes pagados por el grupo durante dos años y medio para implementar un plan de separación legal de sus actividades que finalmente nunca llegó a buen término.
Preguntado por el mundoAtos no comenta el importe de los gastos relacionados con la reestructuración financiera, pero lo recuerda “estas prácticas están en línea con los estándares del mercado”. «La cantidad no es sorprendente y es media si tenemos en cuenta los 2,8 mil millones de euros de deuda cancelada o convertida en acciones y la inyección de dinero nuevo de 1,6 mil millones, la mayor jamás realizada en Francia en este tipo de operaciones»defiende uno de los muchos abogados implicados en el caso Atos.
“Estándares americanos”
La suma pagada por el grupo TI confirma la reciente inflación de los costes de reestructuración financiera. Incluso en los casos de Casino y Orpea, las otras dos grandes operaciones de los dos últimos años, los gastos ascienden a cientos de millones de euros (132 millones para el primero, 118 millones para el segundo), mientras que en 2021 la reestructuración financiera de Vallourec sólo ha costado 67 millones de euros. Con su deuda de 24.000 millones de euros actualmente en renegociación, Altice Francia podría batir récords.
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