El Banco Nacional Suizo (BNS) ha reducido significativamente su tipo de interés oficial. Lo que los ahorradores, inquilinos y propietarios deberían considerar ahora.
Se espera que la tasa de interés hipotecaria de referencia baje pronto. En Lausana (en la foto), esto también daría a muchos inquilinos la oportunidad de solicitar una reducción del alquiler.
Con la reducción del tipo de referencia en 0,5 puntos porcentuales, hasta el 0,5%, el Banco Nacional Suizo (BNS) causó sensación el jueves.
Después de que el BNS anunciara en septiembre que se producirían nuevos recortes de los tipos de interés en los trimestres siguientes, los participantes del mercado esperaban un recorte. Sin embargo, el importante aumento de 0,5 puntos porcentuales sorprendió a muchos de ellos.
La decisión también tendrá consecuencias para propietarios, inquilinos y ahorradores. Los expertos en hipotecas e inversiones los califican de la siguiente manera:
1. Hipotecas Sarón
Inmediatamente llamó la atención la decisión del BNS sobre las llamadas hipotecas Saron. El nombre Hipotecas Saron proviene del tipo de interés de referencia Saron, la abreviatura de “Tipo medio suizo a un día”.
Las hipotecas Saron son hipotecas del mercado monetario: a diferencia de las hipotecas a tipo fijo, sus tipos de interés se ajustan al nivel actual de tipos de interés. Como resultado, pueden variar significativamente. Cuando las tasas de interés suben, los prestatarios tienen que pagar más; cuando bajan, sucede lo contrario.
«El Saron sigue la reducción del tipo de interés de referencia en una proporción de uno a uno», explica Florian Schubiger, cofundador de la plataforma de comparación Kredite.ch. Como resultado, las hipotecas de Saron cuestan ahora 0,5 puntos porcentuales menos y, por tanto, son mucho más atractivas.
2. Vacaciones hipotecarias
La decisión del BNS no tuvo ningún impacto importante inmediato en los tipos hipotecarios a tipo fijo, afirma Schubiger. El tipo de referencia para las hipotecas a tipo fijo a 10 años, que es el promedio de los tipos de interés publicados por todos los proveedores, fue del 1,56% el viernes. Según Schubiger, la hipoteca fija a diez años más barata se encuentra actualmente en el mercado suizo al 1,23%. El tipo de interés de referencia para las hipotecas a tipo fijo a cinco años era el viernes del 1,4 por ciento, mientras que el postor más bajo ofrecía un tipo de interés del 1,1 por ciento.
Si nos fijamos en la evolución a largo plazo de los tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo, ya son muy bajos. Lo que también es digno de mención es la diferencia relativamente pequeña entre plazos más cortos y más largos. «Quien busque seguridad o planee a largo plazo puede contratar con la conciencia tranquila una hipoteca a tipo fijo, teniendo en cuenta los tipos de interés actuales», afirma Schubiger. Esta es una buena manera de protegerse del aumento de las tasas de interés.
Hay un “resurgimiento de los tipos de interés ultrabajos”, comentó el corredor hipotecario Moneypark. Los tipos hipotecarios estándar ya habían caído alrededor de medio punto porcentual en el tercer trimestre de este año y ahora son más de 0,3 puntos porcentuales más bajos que a finales de septiembre. Por último, pero no menos importante, se espera que esto aumente la demanda de vivienda propia y también podría provocar un aumento de los precios inmobiliarios en Suiza.
3. Alquiler
La decisión del BNS sobre los tipos de interés probablemente tendrá consecuencias indirectas sobre los alquileres en Suiza. Estos se basan en el tipo de interés hipotecario de referencia, que se basa en el tipo hipotecario medio nacional. Si la tarifa baja, los inquilinos tienen la opción de solicitar una reducción del alquiler.
A principios de diciembre, la Oficina Federal de la Vivienda (BWO) anunció que el tipo de referencia se mantendría en el 1,75% hasta marzo del próximo año. Sin embargo, aún así quedaba poco para reducirlo.
«Ahora se puede suponer que la tasa clave caerá en marzo del próximo año», dice Santosh Brivio, economista senior de Migros Bank. Por lo tanto, muchos inquilinos pueden exigir una reducción del alquiler del 3%.
4. Acciones
Las tasas de interés más bajas también están impulsando los mercados bursátiles. «Se puede suponer que la liquidez adicional también fluirá hacia las acciones», afirma Brivio. Esto ya se pudo comprobar inmediatamente después de la decisión sobre los tipos de interés del jueves, cuando el barómetro de valores estándar suizos, el Índice del Mercado Suizo (SMI), aumentó alrededor de un 1%.
5. Cuentas de ahorro y pilar 3a
Al final, muchos jugadores se benefician de dinero más barato. Pero los ahorradores no están entre ellos, porque se espera que los tipos de interés de las cuentas de ahorro y del pilar 3a o de los bonos a medio plazo caigan aún más pronto debido al fuerte aumento de los tipos de interés del BNS.
6. Franken
Los observadores, sin embargo, se muestran escépticos de que el ajuste de tipos del BNS pueda tener un efecto significativo en el tipo de cambio euro-franco a medio plazo. «Los factores que debilitan al euro provienen del comportamiento de los inversores», dice Brivio. Aquí es donde se hace evidente la crisis económica y política en Alemania y Francia. «Los inversores buscan seguridad y por eso huyen hacia el franco», afirma. Es poco probable que el recorte de tipos de interés del BNS cambie tanto.