Kolář: Los nuevos inversores cambian las reglas de la gestión de activos

El asesor y facilitador Pavel Kolář señala en una entrevista para TREND que varios asesores de inversiones en la República Checa y Eslovaquia comenzaron a utilizar la denominación de administrador de activos sin cumplir con los criterios profesionales básicos de los proveedores de estos servicios. “Esto puede crear confusión entre el segmento objetivo de clientes que desean utilizar estos servicios”, afirma un experto que lleva años involucrado en la gestión inmobiliaria. No existe una definición legal de gestión de activos, pero en el contexto internacional existen estándares básicos que debe cumplir un administrador de activos.

¿Cuál es el parámetro básico de la gestión de activos?

Los servicios de gestión patrimonial conocidos por el Commonwealth atienden exclusivamente al segmento rentable de personas o familias adineradas de alto patrimonio. Es un servicio completo orientado a la gestión de activos de inversión. El objetivo es proporcionar soluciones personalizadas que tengan en cuenta las necesidades del cliente no sólo en el sector inversor, sino también en la planificación fiscal y sucesoria y otros aspectos relacionados con la propiedad.

¿Cuáles son las diferencias entre países?

Veo las principales diferencias entre los distintos Estados de Europa Central en la concepción de los servicios prestados o en el tipo de instrumentos de inversión que pueden utilizar. Si bien estos servicios suelen estar cubiertos bajo el nombre único de gestión patrimonial, a menudo abarcan tipos de disciplinas profesionales bastante diferentes en términos de alcance y experiencia. Un factor clave es la regulación y el marco legal de cada país, que permite a los administradores de activos llevar a cabo sus actividades en un régimen que no es posible en la República Checa o Eslovaquia.

¿Puedes dar un ejemplo?

Gestión discrecional de patrimonio o poder. Puede ser limitado, lo que incluye realizar acciones específicas, por ejemplo, solo gestionar inversiones o ejecutar transacciones. O ilimitado, donde el asesor tiene amplia autoridad para actuar en nombre del cliente, incluido el acceso a sus cuentas y la gestión de todos los aspectos de sus finanzas. En Estados Unidos, por ejemplo, observamos un enfoque bastante diferente al de Europa. Las diferencias residen en la comunicación con los clientes, que a menudo sólo se realiza online mediante registro automático, o en la calidad del servicio, que tiene una larga tradición en este sector.

¿Qué tipos de clientes dominan el segmento de gestión patrimonial en Europa Central? ¿Son empresarios y herederos de riqueza?