¿Ahora vale la salida del plan de ahorro de ETF o el plan de ahorro a largo plazo? El NZZ calculó, y muestra cómo los inversores guiados en crisis anteriores.
¿Detener el plan de ahorro de ETF o estar atento? Actualmente, muchos inversores están preocupados por esta pregunta. La preocupación: las tasas punitivas de Trump podrían continuar presionando la presión sobre el mercado de valores. El mundo mundial de MSCI World, popular entre los ahorradores, ha señalado recientemente de manera evidente. El índice tiene como objetivo mapear el desarrollo de los mercados de renta variable en los países industrializados, pero en realidad está fuertemente modelado por las empresas estadounidenses. Una mirada a las crisis anteriores muestra que estos contratiempos no son inusuales, pero a veces pueden llevar mucho tiempo.
El hecho es: el mundo de MSCI ha aumentado constantemente desde el comienzo del 31 de diciembre de 1969. Las muchas crisis no han cambiado ni siquiera.
Un vistazo a los datos históricos también muestra que muchos de los mejores días de bolsa siguen directamente sobre el ejemplo de Crash, por ejemplo, el 13 de octubre de 2008, un lunes unas semanas después de la caída del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers. En ese momento, el mundo de MSCI aumentó un 9,5 por ciento en comparación con el día anterior de la negociación. Pero unos días después, los cursos disminuyeron nuevamente, el mercado permaneció volátil. En retrospectiva, eres cada vez más sabio, en la práctica para cumplir con el momento perfecto para la entrada de RI es casi imposible.
Los inversores de pacientes obtienen más ganancias
El NZZ calculó lo que esto significa para los inversores de la zona euro, incluido el desarrollo del tipo de cambio. Los resultados son claros: cualquier persona que aplicó 100 euros de 2000 meses después de todo el período e ignoró el caos en la bolsa de valores al final ha guiado significativamente mejor que los inversores «activos» que detuvieron el plan de ahorro en las crisis e han invertido nuevamente después de una recuperación.
Aunque los inversores «pasivos» han invertido solo unos 5000 euros más, su billetera vale 25,000 euros más que la de los inversores «activos» después de unos 25 años. Inflación -Reggación, la ventaja sigue siendo menos de 16,000 euros.
Porque el ahorro pasivo suele ser mejor
La razón: si simplemente deja ir y ejecuta el plan de ahorro, puede beneficiarse de los cursos de negocios en tiempos de crisis. Estas acciones actúan como un retorno a la recuperación del mercado. Los inversores «pasivos» no solo invirtieron más, sino que también recolectaron más acciones en cursos más baratos que luego desarrollaron por encima del promedio.
En el modo «pasivo», cada euro invertido ha aumentado más que en el «activo». El rendimiento anual fue de aproximadamente el 9 por ciento, al menos 6.8 por ciento. Debido a las pérdidas adicionales de precios a partir del 2 de abril, la cartera en ambas modalidades ha reducido, pero esto no cambia la superioridad del plan de ahorro «pasivo».
En el modo «activo», el plan de ahorro se detuvo 55 veces, cada vez que los cursos disminuían en más del 20 por ciento. Se invirtió nuevamente solo cuando habían alcanzado su nivel de pre -crisi. Los dos años más largos tomaron el descanso durante la crisis de Dotcom. Fue el más corto entre abril y mayo de 2020 después del accidente de Corona. La política aduanera de Trump no tuvo efecto en la simulación: para el 1 de abril de 2025, las pérdidas de precios no eran lo suficientemente grandes como para suspender el depósito mensual.
Un «descanso activo» puede parecer más eficiente durante el año, pero está dando un potencial de captura precioso después de un accidente. Si no necesita dinero de inmediato, pero diez o veinte años tienen que ahorrar, claramente puede hacerlo mejor en modo «pasivo».
Los inversores que aún desean poner su billetera más amplia pueden aceptar el mundo de MSCI y establecer un índice europeo de una manera específica. Sin embargo, estos ajustes también ocurren en el mundo de MSCI, y automáticamente: los países industrializados aumentan económicamente, la composición del índice cambia en consecuencia. El alto peso actualmente de las empresas enumeradas por los Estados Unidos, a mediados de abril era casi el 72 %, no se mezcla en piedra. A modo de comparación: en 2008, la participación estadounidense fue solo del 42 por ciento.
metodología: El NZZ simuló un plan de ahorro mensual de 100 euros en el índice MSCI World del 1 de enero de 2000 al 1 de abril de 2025. Los depósitos se hicieron el primer día calendario del mes, con los montos del euro invertidos en el índice para el tipo de cambio respectivo. Los dividendos se reinvirtieron después de retirarse del origen; No se han tenido en cuenta más costos e impuestos. Los gráficos muestran valores nominales; Las cifras clave apropiadas para la inflación se han calculado sobre la base del precio de los precios del consumidor alemán y también se muestran en el texto. Sin embargo, en la visión histórica de las crisis en la primera parte, el NZZ muestra el desarrollo puro de los precios del mundo MSCI (sin dividendos) para enfatizar las pérdidas más claramente.
Esta entrada se publicó por primera vez el 18 de abril de 2025 en el NZZ. La versión presente es una versión actualizada.