2025-09-19 21:55:19
En julio, la relación de irregularidad entre el crédito y el sector privado fue de 3.2 por ciento, tres décimas más que el mes anterior, según los últimos bancos publicados por el Banco Central. El deterioro se centró en los préstamos a las familias, donde Mora alcanzó el 5,6 por ciento, mientras que entre las empresas permaneció en un nivel limitado, 1.2 por ciento. Estos números reflejan la situación del sistema financiero a fines de julio y, por lo tanto, aún no recopilan el impacto de las tasas de interés, la devaluación del peso y la incertidumbre política que se han distribuido desde agosto, los factores que preverán la presión en los registros posteriores.
El informe muestra que la intermediación financiera ha mantenido el dinamismo en el mes. El crédito al sector privado de pesos creció un 1,3 por ciento, con aumentos en las líneas de garantía reales y préstamos de consumo, mientras que las asistencias comerciales se han retirado. En moneda extranjera, el aumento fue de 5.8 por ciento en comparación con junio, con un pulso de bancos privados. En la comparación interna, el financiamiento en pesos avanzó en un 65 por ciento y en dólares del 146 por ciento. Los préstamos totales al sector privado aumentaron en un 4,3 por ciento en julio, con aumentos tanto para empresas como para familias. En julio, se incorporaron más de 4200 nuevos deudores hipotecarios, con un aumento del 6.5 por ciento en comparación con el mes anterior. En el último año, el nuevo asegurado ha agregado alrededor de 34 mil, con una fuerte participación de bancos públicos.
Los depósitos en los pesos del sector privado disminuyeron en un 2,5 % en julio, debido a factores estacionales. Las cuentas a la vista sin remuneración se retiraron en un 8.8 por ciento, mientras que el término depósitos avanzó 0.7 y las cuentas a la vista remunerada aumentaron en un 4,4 por ciento. En términos internos, los depósitos en pesos crecieron en un 17.4 por ciento, con un peso mayor que los plazos fijos. Al mismo tiempo, los depósitos de moneda extranjera aumentaron en un 5,4 por ciento en el mes y han acumulado un aumento del 74,9 por ciento en el año. En total, los depósitos del sistema aumentaron en un 2.9 por ciento en comparación con junio y 28.5 por ciento en comparación con julio de 2024.
En las ventas bancarias, el crédito al sector privado se ha ampliado, que alcanzó el 43 por ciento de la actividad total, mientras que la exposición al sector público cayó al 28.5 por ciento.
El capítulo de liquidez mostró señales mixtas. El indicador Pesos que mide la disponibilidad exclusivamente en el 14.9 por ciento de los depósitos, casi dos puntos más que en junio. Por otro lado, la gran relación de liquidez en la moneda local cayó a 43.5 por ciento, en parte debido al vencimiento de las cartas de liquidez fiscal (LEFI). La moneda extranjera también cayó al 59.1 por ciento de los depósitos en esa denominación.
En términos de solvencia, los bancos continúan mostrando altos indicadores, aunque ligeramente más bajos que los meses anteriores. La integración del capital regulatorio fue del 26.9 por ciento de las actividades ponderadas para el riesgo, con una ligera caída en comparación con junio. Medido con respecto al saldo de crédito al sector privado de los pronósticos, el capital representó el 47.6 por ciento, por encima del promedio de los últimos diez años. La posición de capital, es decir, el excedente de la demanda regulatoria, era del 232 %, aún ancha pero en declive.
La rentabilidad también se ha reducido. El resultado completo acumulado en julio fue equivalente al 1 % de las actividades y el 4.2 por ciento de los activos netos, por debajo de un año. El Central explicó que la disminución se debió a resultados financieros más bajos y las primas de los pasajes, parcialmente compensadas por una administración más baja e gastos fiscales.
En medios de pago electrónico, se verificó un anticipo admitido. Las transferencias inmediatas aumentaron en un 8,7 por ciento, un año en cantidades reales y 14.3 por ciento en cantidad. El dinamismo de las operaciones con cuentas virtuales (CVU) se ha distinguido, tanto en el otro como en transversales cruzados con cuentas bancarias (CBU). Los pagos de QR aumentaron en más del 50 por ciento en cantidades y representaron el 1.7 por ciento del producto bruto interno. Los cheques compensados también han crecido en cantidad y cantidad.
El sistema financiero en julio mostró, de esta manera, la expansión del crédito, la disminución de los depósitos de pesos y el aumento de dólares, con solvencia pero con baja rentabilidad. El hecho más preocupante fue el aumento de la delincuencia, especialmente en las familias, en un contexto que aún no refleja el impacto de la devaluación y el aumento de las tasas después de julio. Las siguientes relaciones podrían mostrar una mayor pérdida de valor en la capacidad de pagar y nuevos desafíos para la estabilidad del sistema.