CaixaBank incrementó su beneficio un 3,5% en los nueve primeros meses del año, hasta 4.397 millones (0,6% sin tener en cuenta el efecto del impuesto bancario). El banco, controlado por Criteria Caixa, aspira así a un nuevo año récord, aunque en el tercer trimestre los beneficios cayeron un 8,1% respecto al mismo periodo del año anterior, hasta 1.445 millones. Con una rentabilidad del 17,4% y una pausa en la bajada de los tipos de interés, el banco elevó sus previsiones para finales de año.
Al mismo tiempo, la entidad comunicó medidas para retribuir a sus accionistas. En primer lugar, dio luz verde a pagar un dividendo de 0,16 euros por acción (el 40% del beneficio) en el primer semestre del año, que se pagará el 7 de noviembre. También decidió poner en marcha un nuevo programa de recompra de acciones, por un importe de 500 millones, y hasta el 10% del capital.
En cuanto a los ingresos, el margen de intereses en los nueve primeros meses del año disminuyó un 4,9%, hasta situarse en 7.957 millones, debido a las bajadas de tipos de interés decretadas por el Banco Central Europeo (BCE) a principios de año. Las comisiones, por su parte, aumentaron un 5,7%, hasta 3.883 millones. El margen bruto aumentó un 2,8% hasta 12.118 millones.
Sin embargo, en el último trimestre (entre julio y septiembre), CaixaBank ya empieza a apreciar el cambio de ritmo del BCE, que ha decidido suspender los recortes del precio del dinero y dejarlo estable en el 2%. CaixaBank mejora así su margen de intereses en el tercer trimestre respecto al segundo un 1,4% tras varios trimestres a la baja. El banco atribuye este resultado no sólo a las decisiones del banco central, sino también a la mejora del volumen y de la solidez de los depósitos, cuyo coste está cayendo bruscamente, hasta el 1,66%.
Por el lado de las comisiones, se destaca el aumento anual de las provenientes del ahorro administrado, equivalente al 13,4%; Los derivados de seguros de protección crecieron un 4,2%, mientras que los puramente bancarios crecieron sólo un 0,9% (y, de hecho, cayeron un 0,2% en el trimestre). Los costes crecieron un 5,5%, hasta 1.620 millones, en línea con las previsiones del plan estratégico, y la eficiencia mejoró hasta el 39,2%.
En este contexto, el banco ha decidido elevar sus previsiones de fin de año. Espera que los ingresos netos por intereses a lo largo del año disminuyan menos de lo esperado, alrededor del 4%. También se espera que la rentabilidad ronde el 17% y el coste del riesgo sea inferior al 0,25%.
La entidad vive una sesión bursátil de montaña rusa. Comenzó la sesión con caídas de alrededor del 2% y luego cambió de rumbo y ganó un 0,3% una hora después de la apertura antes de volver a caer nuevamente. Los analistas aprecian las pocas sorpresas en las cuentas, que son ligeramente superiores a lo esperado.
El mercado reaccionó positivamente a las palabras de Gortázar durante la conferencia con analistas, en la que dio algunas indicaciones sobre la evolución de los ingresos previstos para el próximo año. Se espera que el margen de intereses sea superior a los 11.000 millones, confirmando un nuevo escenario tarifario para el sector.
La entidad que dirige Gonzalo Gortázar afirma respaldar esta mejora de sus resultados con un fuerte avance en el negocio, que ya supera el plan estratégico diseñado hace un año. Por el lado del crédito, este creció un 6,7% interanual, hasta 368.000 millones, con incrementos tanto en los préstamos hipotecarios (5% en el año) como en los préstamos al consumo (10%) y a las empresas (7,9%). La producción hipotecaria, a pesar de las críticas de la industria por la dura competencia en este segmento, aumentó un 39%, aunque fue un 12% en el crédito al consumo y un 16% en el empresarial.
Por el lado del pasivo bancario, los recursos de la clientela aumentaron durante el año un 6,9%, hasta alcanzar los 720.000 millones, con un aumento del 5,8% en los depósitos y del 8,6% en los recursos fuera de balance. En cuanto al potente negocio asegurador, las primas aumentaron un 12,7%.
En materia de solvencia, el ratio de capital CET 1 a plena carga (la de mayor calidad) hasta el 12,44%, por encima del nivel mínimo que la entidad se ha fijado para compensar a sus accionistas con exceso de capital (12,25%). Por tanto, la ratio de morosidad sigue descendiendo, hasta el 2,27%, la cobertura de dudosos, hasta el 72%, y el coste del riesgo se sitúa en el 0,24%.
El trimestre también fue un período interesante para la marca portuguesa BPI, que no adquirió a su competidor Novo Banco. El resultado se situó en 351 millones y la rentabilidad en el 19,5%.