los fracasos de Silvergate Bank, Silicon Valley Bank, Signature Bank y las luchas actuales de First Republic y Pacific West Bank han visto cómo los depósitos bancarios huyen a la seguridad percibida de los grandes bancos.
En el gráfico a continuación, se puede ver la fuga de depósitos de los bancos pequeños a los grandes.
Para empeorar las cosas para los bancos, existen tasas de interés en aumento y alternativas de mayor rendimiento fácilmente accesibles. como los fondos del mercado monetario (MMF) o los ETF del Tesoro de EE. UU.
Estas alternativas están ahora a unos pocos toques de pulgar y deslizamientos lejos de los depositantes, lo que hace que la tasa de rendimiento cercana a cero de los depósitos bancarios sea mucho menos atractiva para muchos consumidores y empresas.
En el cuadro a continuación se puede ver la caída de los depósitos bancarios y aumento de los FMM.
Aquí podemos ver el Prima significativa Rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 3 meses Control sobre certificados bancarios de depósito (CD).
Estos problemas, además de los nuevos Servicio FedNow que está programado para comenzar las pruebas en julio, podría representar una batalla cuesta arriba para que los bancos retengan los depósitos.
El nuevo programa FedNow de la Reserva Federal permitirá a los clientes bancarios en 10,000 instituciones financieras transferir fondos instantáneamente dentro y fuera de cuentas bancarias las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año. Esta es probablemente la mayor innovación desde la banca móvil y las aplicaciones de inversión y permitirá a los clientes un mayor acceso a su dinero que nunca.
“Reiteramos nuestra opinión de que FedNow representará un cambio sustancial en la forma en que los consumidores usan el dinero electrónico”. dijo Jaret Seiberg, analista de TD Cowen, en una reciente Reloj de mercado informe.
FedNow puede acelerar la capacidad de los depositantes para retirar dinero de las cuentas bancarias y redirigirlo a alternativas de mayor rendimiento.
Con los bancos bajo una presión cada vez mayor para contener las salidas, estas tendencias podrían aumentar sus problemas, especialmente si los bancos se ven obligados a vender aún más activos que actualmente tienen pérdidas no realizadas.
