Los empleados de Flow Health fueron solo una fracción de las miles de personas que probablemente se verán afectadas por el sorprendente colapso de Silicon Valley Bank el viernes, que marcó la segunda falla bancaria más grande en la historia de los EE. UU. y envió ondas de choque a los mundos de la tecnología y las finanzas.
Si bien el gobierno se hizo cargo del banco, que es conocido por otorgar préstamos a nuevas empresas, pero también ofrece servicios de banca privada que brindan hipotecas y otros servicios, los depósitos solo están asegurados hasta $ 250,000. Los activos del banco totalizaron más de $ 200 mil millones. Alrededor Se retiraron $ 42 mil millones del banco solo el jueves, según el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California.
A los fundadores de nuevas empresas les preocupaba verse obligados a despedir trabajadores si el dinero en poder del banco se congelaba o se perdía. Grandes empresas como el proveedor de televisión conectada Roku y el fabricante de videojuegos Roblox advirtieron a los inversores que tenían cientos de millones en efectivo depositados en Silicon Valley Bank que podrían estar en peligro. Y los inversionistas de riesgo cancelaron las reuniones planificadas con las nuevas empresas, inseguros de los efectos colaterales para la industria. Otras nuevas empresas aseguraron públicamente a los clientes que no estaban expuestas.
Silicon Valley Bank tenía relaciones con más de la mitad de las empresas respaldadas por empresas en los Estados Unidos, según su sitio web.
Si no hay un rescate rápido del banco, las consecuencias podrían ser terribles para muchas empresas emergentes y la escena tecnológica en general, dijo Garry Tan, director ejecutivo de Y Combinator, una de las incubadoras de empresas emergentes más importantes de Silicon Valley.
“Este es un evento de nivel de extinción para las empresas emergentes y hará que las empresas emergentes y la innovación retrocedan 10 años o más”, dijo Tan.
Para todos los usuarios de Sentry: tengan la seguridad de que Sentry no tiene ninguna cuenta con SVB. A partir de ahora, ninguno de nuestros proveedores de servicios ha demostrado ningún problema que pueda interrumpir nuestros servicios para usted. Enviando lo mejor a todos nuestros clientes y a la comunidad tecnológica en general hoy 🤞
— Centinela (@getsentry) 11 de marzo de 2023
Silicon Valley Bank no respondió a una solicitud de comentarios. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos, que se hizo cargo del banco el viernes, dijo que Silicon Valley Bank tenía alrededor de $209 mil millones en activos totales y alrededor de $175,4 mil millones en depósitos totales a fines de diciembre, pero que no estaba claro cuánto tenía el banco en su cuenta. balance ahora.
Los titulares de depósitos podrían retirar hasta $ 250,000 el lunes, la FDIC dijo. Para aquellos con más de lo depositado, proporcionó un número de línea directa para llamar.
El colapso de Silicon Valley Bank se suma a un período desafiante para las empresas de tecnología, luego de meses de caída de los precios de las acciones y decenas de miles de despidos. Después de años de rápido crecimiento, las cosas se han ralentizado y se han vuelto menos estables, una aparente desconexión con la economía estadounidense en general.
El repentino colapso de una de las instituciones clave de la industria está avivando los temores de que la situación económica del sector pueda ser peor de lo que se sospechaba y enviando a los líderes tecnológicos a luchar para lidiar con las consecuencias de perder una parte clave de la plomería financiera de la que depende la industria.
“Hay un montón de empresas que no pueden pagar la nómina porque su dinero está encerrado en SVB”, dijo Brad Hargreaves, quien cofundó la Asamblea General del campo de entrenamiento de codificación y forma parte de varias juntas directivas de empresas emergentes. “Creo que habrá despidos por esto”.
Fundado en 1983, Silicon Valley Bank ha servido a la industria tecnológica durante los altibajos de las últimas cuatro décadas. Durante el auge de las empresas emergentes que se produjo después de la crisis financiera de 2008, el banco creció rápidamente, explotando su reputación de satisfacer las necesidades de empresas emergentes ambiciosas y de rápido crecimiento. Las empresas que recaudaron dinero de capitalistas de riesgo lo depositaron en el banco. Los propios capitalistas de riesgo también hicieron operaciones bancarias con la empresa, prestando dinero para financiar inversiones en nuevas empresas emergentes. Y los trabajadores y ejecutivos tecnológicos utilizaron el banco para su propia gestión de patrimonio personal y para financiar hipotecas.
“Se ven a sí mismos como prestamistas comunitarios para todo el ecosistema”, dijo Hargreaves. “La mejor analogía sería casi una cooperativa de ahorro y crédito en un pueblo pequeño, excepto que es mucho más grande que eso e imagina que el pueblo pequeño es tecnológico”.
El banco requirió que algunos clientes trabajaran exclusivamente con él para acceder a préstamos, centralizando aún más su papel dentro del ecosistema tecnológico. Un fundador que habló bajo condición de anonimato para preservar su relación con el banco dijo que anteriormente había repartido su dinero entre varios bancos hasta que un acuerdo con Silicon Valley Bank obligó a su empresa a poner todo su dinero allí.
Las preocupaciones acerca de que el colapso del banco se extienda a otras empresas y la economía en general reverberaron en Wall Street y Washington el viernes. La secretaria del Tesoro, Janet L. Yellen, dijo que estaba monitoreando la situación y Cecilia Rouse, presidenta del Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca, dijo que las pruebas de estrés bancarias instituidas a raíz de la crisis de 2008 significaban que el sistema financiero estaba preparado para “resistir este tipo de choques.”
Las acciones de otros bancos regionales cayeron, incluido First Republic Bank, que también presta servicios en el Área de la Bahía y atiende a empresas emergentes y empleados tecnológicos adinerados.
El fundador de una nueva empresa del Área de la Bahía, ansioso por las consecuencias de Silicon Valley Bank, fue el viernes a First Republic Bank para transferir su dinero a Chase, una empresa mucho más grande, para evitar lo que temía que podría ser una corrida de depósitos. El fundador, que habló bajo condición de anonimato para evitar poner en peligro su relación con el banco, trató de visitar un lugar más oscuro en Oakland, pero dijo que todavía había una fila afuera de la puerta de clientes que solicitaban transferencias bancarias.
“Acabo de recaudar mucho dinero y no puedo creer que pueda evaporarse”, dijo en un mensaje de texto enviado desde una sala de conferencias en el banco, mientras esperaba que se procesara la transferencia. Algunos de sus amigos que son fundadores de empresas emergentes y tienen cuenta bancaria en Silicon Valley Bank “piensan que han perdido todo menos $250,000”, escribió. Su transferencia finalmente se realizó antes del corte.
Debido a que Silicon Valley Bank prestaba servicios a empresas emergentes y personas adineradas, la mayoría de sus depósitos estaban por encima de los $ 250,000 que están asegurados por el gobierno federal, lo que aumenta la posibilidad de que no se recuperen miles de millones de dólares en dinero. En el pasado, el gobierno ha pagado sumas superiores a $250,000, pero no está claro si ese será el caso aquí.
El viernes, el representante Matt Gaetz (R-Fla.) dijo que opuesto un “rescate de los contribuyentes” del banco.
El costo financiero potencial se hizo evidente el viernes, ya que las empresas que cotizan en bolsa se vieron obligadas a advertir a los inversores sobre el riesgo.
Roblox les dijo a los inversores que alrededor de $ 150 millones de sus $ 3 mil millones en efectivo se depositaron en Silicon Valley Bank. Roku dijo que $ 487 millones de sus $ 1.9 mil millones en efectivo estaban en manos del banco. El fabricante de equipos médicos iRhythm Technologies dijo en una presentación que allí estaban $54,5 millones de sus $213 millones en efectivo e inversiones a corto plazo.
Otras empresas dijeron que enfrentaron graves consecuencias, sin revelar detalles. La compañía farmacéutica Axsome Therapeutics dijo que tenía depósitos en efectivo “materiales” en Silicon Valley Bank y en otro banco, pero que creía que la cuenta del segundo banco y un préstamo existente serían suficientes para seguir financiando operaciones. La cadena nacional de jugueterías Camp instó clientes el viernes para comprar de su colección en línea de animales de peluche, artículos de arte y autos de juguete con un 40% de descuento durante una “oferta BANKRUN” especial.
Un empresario con sede en San Francisco dijo que retiró $250,000 después de que los inversionistas lo instaran a retirar al menos parte del dinero el jueves, pero los intentos de transferir el resto del dinero fracasaron. La compañía ahora tiene $2 millones en fondos congelados.
Con alrededor del 90 por ciento de las reservas de su empresa congeladas, corre el riesgo de quebrar en unas semanas. Pero conocía otras empresas emergentes con todo su efectivo y líneas de crédito ahora congeladas que podrían quebrar mucho antes.
“Ese es mi mayor temor en este momento”, dijo el fundador de la empresa emergente, quien habló bajo condición de anonimato por temor a revelar las finanzas de la empresa. “Realmente espero que los inversores puedan rescatarnos”.
“Todos los que conozco tienen su dinero en SVB”, agregó.
Muchos directores ejecutivos de empresas emergentes no saben cómo pagarán a sus empleados y administrarán sus negocios.
Parker Conrad, director ejecutivo de la empresa de nómina Rippling, tuiteó el viernes que la empresa estaba cambiando su banco de procesamiento a JPMorgan Chase y que entregaría dinero a los empleados a más tardar el lunes. Se disculpó con los empleados que no recibieron su pago a tiempo.
“Usted confía en nosotros, y no cumplimos. Aunque la nómina está en vuelo, sé que los retrasos de cualquier duración tienen un impacto real, particularmente para cualquiera que viva de cheque en cheque”, publicó.
Meshkin, el director ejecutivo de una nueva empresa de tecnología de la salud, dijo antes de la última actualización de Rippling que si los fondos no llegan a los trabajadores a principios de la próxima semana, la empresa deberá encontrar una manera de pagar manualmente a sus más de 1,000 empleados en los Estados Unidos. Unidos y Canadá, algo para lo que actualmente no tienen infraestructura.
“Tenemos muchos empleados enojados”, dijo Meshkin.
Shondra Washington, que trabaja como directora financiera a tiempo parcial en varias empresas, dijo que uno de sus clientes trabajaba con Rippling y estaba esperando la nómina. Otros clientes usaron Silicon Valley Bank para sus propios fondos y no pueden acceder a sus cuentas en absoluto.
“Ni siquiera sabemos dónde está el dinero. Está en algún lugar del éter”, dijo. “Realmente no sabemos dónde está o cuándo llegará”.
Están tratando de mover su dinero a otros bancos, pero no pueden acceder a él. Algunos de sus clientes no han podido pagar a los proveedores. “Estamos entrando en pánico”, dijo.
Michael Coren, Aaron Gregg, Lisa Bonos, Naomi Nix y Joseph Menn contribuyeron a este informe.
