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William Blair lanzó su cobertura sobre Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG), el fabricante de da Vinci Surgical Systems, con una calificación de rendimiento superior el jueves, mientras que sus acciones han tenido un rendimiento inferior al del mercado en general este año con una disminución de ~8%.
El analista Brandon Vazquez señala que, históricamente, Intuitive Surgical (ISRG) ha cotizado con una prima de ~2,5x respecto al S&P 500, y actualmente las acciones cotizan en línea con ese promedio.
El analista también observa que ISRG cotiza con una prima de 46,5x respecto de las estimaciones de ganancias por acción de la empresa para 2023 y argumenta: “Creemos que el foso competitivo, la oportunidad de mercado y la sólida cartera de proyectos de la empresa merecen esta valoración premium”.
Vázquez señala que ISRG y su rival Medtronic (MDT) han estimado, respectivamente, ~20 millones y hasta 50 millones de procedimientos de tejidos blandos anuales en todo el mundo, y da Vinci solo ha penetrado menos del 10 % del mercado.
A pesar de los beneficios bien establecidos en la cirugía mínimamente invasiva (MIS), la mayoría de las cirugías permanecen abiertas debido a la necesidad de mejores herramientas, agregó Vázquez, y señaló que “creemos que da Vinci es y seguirá siendo una parte fundamental para brindar los beneficios de MIS a más pacientes”.
Según los analistas de Seeking Alpha, Intuitive Surgical (ISRG) es una retención. El autor Nelson Alves argumentó en febrero que la “valoración actual de la empresa no es emocionante”.
