Daniel Noboa y los desafíos financieros en Ecuador
El recién elegido presidente de Ecuador, Daniel Noboa, llega al Palacio de Carondelet el 17 de octubre de 2023 en Quito, Ecuador. Imagen: Franklin Jácome/Getty Images
La victoria de Daniel Noboa y su impacto en los bancos ecuatorianos
La elección de Daniel Noboa, un empresario de centroderecha, como presidente de Ecuador en las elecciones de octubre, representa una buena noticia para los bancos del país. Sin embargo, a pesar de esta victoria, Ecuador enfrenta una escasez de liquidez a nivel nacional, lo cual es un gran desafío para el sector financiero.
Según Larisa Arteaga, directora para instituciones financieras de América Latina de Fitch Ratings, Noboa es un empresario enfocado en el sector privado y no se espera que tome medidas que afecten negativamente a los bancos a corto plazo. Sin embargo, los analistas predicen que el nuevo presidente no podrá implementar reformas estructurales para abordar los riesgos fiscales y financieros que enfrenta el país. Noboa solo estará en el poder hasta mayo de 2025, ya que completará el mandato anterior.
Desafíos financieros en Ecuador
El destino de los bancos ecuatorianos está estrechamente relacionado con los desafíos a nivel nacional. En agosto pasado, Fitch Ratings rebajó la calificación soberana de Ecuador debido a los desafíos financieros, tanto internos como externos, y a la alta inestabilidad política que enfrenta el país. Durante las elecciones, la seguridad fue una de las principales preocupaciones de los votantes, ya que el candidato anticorrupción Fernando Villavicencio fue asesinado.
El cambio en la calificación reflejó un deterioro en las cuentas fiscales del país, y se espera que el déficit fiscal del gobierno central aumente al 3,2% del producto interno bruto (PIB) en 2023, debido a la caída de los precios del petróleo y al aumento del gasto. Después de una década de crecimiento relativamente alto, la economía ecuatoriana se desaceleró en 2014 debido a la caída de los precios del petróleo. Se espera que el PIB real aumente solo un 1,4% este año, por debajo del promedio del 2,1% de los últimos 15 años.
La falta de liquidez a nivel nacional también afecta a los bancos. Cuando el gobierno enfrenta problemas financieros, los bancos experimentan una menor liquidez y prefieren no crecer para preservar sus reservas. Esto se debe a que Ecuador es una economía oficialmente dolarizada desde 2000 y tiene riesgos de liquidez sistémica debido a la capacidad limitada del banco central para proporcionar liquidez, según el Fondo Monetario Internacional (FMI).
Para abordar estos desafíos, se requieren requisitos de liquidez sólidos, una mayor inversión en activos líquidos globales y un mayor desarrollo de los mercados interbancarios y de valores. Aunque el sector financiero en general es resistente a los shocks macrofinancieros adversos, algunas instituciones tienen vulnerabilidades significativas en términos de solvencia y liquidez, según el FMI. Por lo tanto, es importante que las autoridades supervisen de cerca la gestión del riesgo de liquidez de las instituciones financieras y amplíen los activos líquidos.
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